Лондон, Великобритания - 26 апреля 2023 года
В недавнем интервью телеканалу Trade Finance Talks TV Александр Малакет, консультант по международной торговле и торговому финансированию, обсудил потенциал торгового финансирования как класса активов и роль факторов экологического, социального и управленческого характера (ESG) в стимулировании его роста.
Малакет, который также работает над проектами, связанными с международным развитием, и имеет практику, сфокусированную на ESG и устойчивом развитии, подчеркнул текущие усилия по развитию торгового финансирования как более инвестируемого класса активов. Он отметил, что хотя сегодня на рынке есть инвесторы, задача состоит в том, чтобы ускорить этот процесс и увеличить объем нового капитала, притекающего в сферу торгового финансирования.
Пробел в финансировании торговли, который часто называют в размере 1,7 трлн долларов США, представляет собой значительную возможность. Малакет считает, что привлечение нового капитала в финансирование международной торговли может помочь заполнить этот пробел, поддержать больше малых и средних предприятий (МСП) и способствовать международному развитию на развивающихся рынках.
Однако путь к тому, чтобы сделать торговое финансирование более привлекательным классом активов, не лишен трудностей. Малакет отметил, что банки, традиционно являющиеся поставщиками торгового финансирования, не обладают достаточным балансом или склонностью к риску, чтобы удовлетворить глобальный спрос на торговое финансирование. Именно здесь на помощь могут прийти инвесторы, ищущие некоррелированные активы, активность в реальном секторе экономики и инвестиции, связанные с устойчивым развитием.
Малакет также подчеркнул необходимость наведения мостов между сообществом специалистов по торговому финансированию и сообществом специалистов по управлению активами. Стандартизация, понимание терминологии и использование технологий были названы ключевыми областями, на которых следует сосредоточиться, чтобы сделать процесс инвестирования в торговое финансирование менее сложным и более экономически эффективным.
Также обсуждалась роль рейтинговых агентств в этом процессе. Малакет признал трудности, связанные с получением кредитного рейтинга, который может быть дорогим и длительным, но также необходимым для привлечения инвестиционного капитала.
Одним из наиболее интересных аспектов беседы была потенциальная роль ESG и устойчивого развития в привлечении капитала в торговое финансирование. Малакет отметил, что банки, финансисты и инвесторы проявляют все больший интерес к деятельности и инвестициям, связанным с ESG. Он считает, что торговое финансирование может служить привлекательным механизмом для содействия этой деятельности и каналом для привлечения капитала в устойчивую деятельность.
Однако, чтобы сделать это реальностью, необходимо предпринять несколько практических шагов. К ним относятся определение того, что означает устойчивое развитие в контексте торговли, выявление операций, которые квалифицируются как устойчивые или соответствующие ESG, а также обеспечение достоверных данных и поддержки заявлений ESG.
Хотя проблемы остаются, Малакет оптимистично оценивает потенциал ESG и устойчивого развития в качестве катализатора для открытия торгового финансирования как класса активов.
В недавнем интервью телеканалу Trade Finance Talks TV Александр Малакет, консультант по международной торговле и торговому финансированию, обсудил потенциал торгового финансирования как класса активов и роль факторов экологического, социального и управленческого характера (ESG) в стимулировании его роста.
Малакет, который также работает над проектами, связанными с международным развитием, и имеет практику, сфокусированную на ESG и устойчивом развитии, подчеркнул текущие усилия по развитию торгового финансирования как более инвестируемого класса активов. Он отметил, что хотя сегодня на рынке есть инвесторы, задача состоит в том, чтобы ускорить этот процесс и увеличить объем нового капитала, притекающего в сферу торгового финансирования.
Пробел в финансировании торговли, который часто называют в размере 1,7 трлн долларов США, представляет собой значительную возможность. Малакет считает, что привлечение нового капитала в финансирование международной торговли может помочь заполнить этот пробел, поддержать больше малых и средних предприятий (МСП) и способствовать международному развитию на развивающихся рынках.
Однако путь к тому, чтобы сделать торговое финансирование более привлекательным классом активов, не лишен трудностей. Малакет отметил, что банки, традиционно являющиеся поставщиками торгового финансирования, не обладают достаточным балансом или склонностью к риску, чтобы удовлетворить глобальный спрос на торговое финансирование. Именно здесь на помощь могут прийти инвесторы, ищущие некоррелированные активы, активность в реальном секторе экономики и инвестиции, связанные с устойчивым развитием.
Малакет также подчеркнул необходимость наведения мостов между сообществом специалистов по торговому финансированию и сообществом специалистов по управлению активами. Стандартизация, понимание терминологии и использование технологий были названы ключевыми областями, на которых следует сосредоточиться, чтобы сделать процесс инвестирования в торговое финансирование менее сложным и более экономически эффективным.
Также обсуждалась роль рейтинговых агентств в этом процессе. Малакет признал трудности, связанные с получением кредитного рейтинга, который может быть дорогим и длительным, но также необходимым для привлечения инвестиционного капитала.
Одним из наиболее интересных аспектов беседы была потенциальная роль ESG и устойчивого развития в привлечении капитала в торговое финансирование. Малакет отметил, что банки, финансисты и инвесторы проявляют все больший интерес к деятельности и инвестициям, связанным с ESG. Он считает, что торговое финансирование может служить привлекательным механизмом для содействия этой деятельности и каналом для привлечения капитала в устойчивую деятельность.
Однако, чтобы сделать это реальностью, необходимо предпринять несколько практических шагов. К ним относятся определение того, что означает устойчивое развитие в контексте торговли, выявление операций, которые квалифицируются как устойчивые или соответствующие ESG, а также обеспечение достоверных данных и поддержки заявлений ESG.
Хотя проблемы остаются, Малакет оптимистично оценивает потенциал ESG и устойчивого развития в качестве катализатора для открытия торгового финансирования как класса активов.