Заказать звонок
Нажимая на кнопку отправить Вы даёте согласие с политикой конфиденциальности.

Привлечение иностранного инвестора в бизнес

Размещение акций компании на биржевом рынке (IPO)
Компания "Бизнес-Актив" представляет в России швейцарско-французский холдинг, инвестирующий в крупные растущие бизнесы. Привлечение инвестиций происходит через размещение акций компании на одной из европейских бирж (IPO). В бизнес клиента вводится швейцарская структура, которая после привлечения средств становится владелицей части компании. Размер доли обычно не превышает 20-25%.

Ключевое в данном сервисе: на этапе предварительной оценки документы компании проходят инвестиционный комитет и клиент за короткое время получает объективную обратную связь о возможности привлечь инвестиционные средства, а также выход на инвестора при условии, что показатели компании соответствуют минимальным финансовым требованиям. При интересе со стороны инвестиционного комитета последующая работа по структурированию и подготовке сделки занимает 7-9 месяцев до момента получения средств компанией заказчика.

Холдинг управляет средствами европейских Family offices, для которых важны определенные финансовые показатели компании, вне политического контекста. Также важен фактор отсутствия в бизнесе клиента государственного или административного участия.
Оплата комиссии за данную услугу происходит после размещения компании на бирже, то есть после привлечения средств.

Инвестирование в проект через выход на IPO

В России подобный способ привлечения инвестиционных средств в бизнес носит скорее характер единичных сделок. Тем не менее, данная возможность существует. Мировая статистика говорит о том, что первичное размещение акций (IPO) становится все более популярным инструментом привлечения акционерного капитала в компанию за счет следующих основных факторов:
  • IPO позволяет привлечь средства в компанию без необходимости возврата и уплаты процентов
  • Возможность диверсификации инвестиционного портфеля/выхода из бизнеса для существующих собственников компании
  • Упрощение процедуры привлечения заемного финансирования за счет увеличения собственного капитала. Выпуск акций в свободное обращение позволяет также снизить стоимость заемного финансирования

География и статистика наших клиентов по продукту инвестирование в бизнес:

1. Mexican company (Fintech) raised 30 000 000 €
2. Spanish Real Estate Company: raised €35 millions
3. French Database and Crypto-storage Company operating exclusive in the Middle East: raised 6 000 000 €
4. Swiss holding for company from Russia (raised €35 millions).
5. Small French Investment Bank (Raised €10 millions)
6. Recording Company (€3 million raised with additional €8 million in the pipeline)
7. Canadian cosmétique company (€12 millions raised with additional to follow)
8. Swiss médical options company (€5 millions raised with additional to follow)
9. Spanish Artificial Intelligence Company (€4 raised so far)
10. Spanish mobile element innovative hi tech company (€7.5 million)
11. English médical Technology company specialising in cancer detection (€8 millions raised)

При необходимости предоставляются биржевые маркеры данных размещений

Минимальные требования к компании для привлечения зарубежного финансирования:

Выручка
Минимальный размер годовой выручки компании: от 5 млн. €
Активы
Минимальный размер материальных (основные фонды, недвижимость, средства производства, ТМЦ, и нематериальных) активов:
от 20 млн. €
Отчетность
Необходимо предоставить отчетность за 3 последних года и последний промежуточный отчетный период (квартал, полугодие)
1. Проведение пред-IPO диагностики
При условии, что первичные требования соответствуют минимальным, проводится дальнейший анализ готовности компании к выходу на IPO.
Мы проводим анализ структуры организации, денежных потоков, исходя из имеющегося практического опыта даем четкую обратную связь что поможет приобретению обретению статуса публичной компании (за счет реорганизации, перехода на общепризнанные стандарты отчетности и пр.).
2. Подписание договора с андеррайтером
Размещение акций происходит на парижской бирже Euronext (Paris) через международный инвестиционный банк ARJIL (France). Особенность нашей услуги в том, что понимание о возможности привлечение инвестиций, размерах капитала происходит до официального road-show. Процедура road-show по сути является определением стоимости долей. Если компания попала на road-show, то это уже говорит это том, что инвестирование обеспечено, в отличие от традиционных практик, в этом особенность нашей услуги.
На данном этапе определяется первоначальная цена акций и размер капитала, который рассчитывают привлечь владельцы. Помимо этого, андеррайтер покупает акции до начала их торгов, обеспечивая тем самым приток капитала эмитенту и собственный заработок на разнице в стоимости бумаг.
3. Подготовка прозрачной юридической структуры
Группы с консолидацией структуры собственности на материнской компании, акции которой будут продаваться в рамках IPO. Мы рекомендуем зарегистрировать материнскую компанию в Швейцарии.
4. Выполнение процедур комплексной проверки финансово-хозяйственной деятельности Due Diligence
Существуют разные понятия этого термина: проверка должной добросовестности, должная старательность, исследование достоверности и другие. В целом этот процесс можно назвать всесторонней оценкой состояния и развития компании с точки зрения финансистов, юристов, аудиторов.
Цель — получение подлинных адекватных данных и исключение всякого рода неожиданностей.
5. Переход на общепризнанные стандарты отчетности
Осуществление перехода системы отчетности на МСФО или IFRS (International Financial Reporting Standards) в зависимости от выбранной площадки. При выходе на биржу необходимо, предоставлять отчетность за 3 последних года и последний промежуточный отчетный период (квартал, полугодие). В отношении отчетности должно быть получено аудиторское заключение без оговорок, как правило, одной из компаний «Большой четверки» Deloitte Touche Tohmatsu, Price waterhouse Coopers, Ernst & Young,KPMG, либо любой другой аудиторской компании, работающей по стандартам международной отчетности.
6. Создание эффективной системы корпоративного управления
Организация работы независимых директоров, комитетов по аудиту и вознаграждениям, IR службы.
7. Издание инвестиционного меморандума
Он содержит развернутые сведения о предстоящем выпуске, кроме уточненной цены акций, объеме их предложения и предполагаемой суммы привлеченных средств (они указываются в последней версии меморандума). Этот документ иногда называют «приманкой», т. к. он содержит нужные сведения для информирования инвесторов и подготовки презентаций.
8. Road Show
Для того чтобы потенциальные инвесторы могли узнать о компании, андеррайтер организует встречи (так называемые роуд-шоу) с брокерами и потенциальными институциональными инвесторами. В этих встречах обычно участвует руководитель и члены высшего руководства компании-эмитента (такие как финансовый директор). Встречи могут проводиться в нескольких странах и регионах, если размещение носит международный характер. Это рекламная кампания (выездные презентации) о планируемом событии. Она предназначена для потенциальных вкладчиков и нацелена на продажу им выпускаемых бумаг до начала торгов. По итогам Road Show и ситуации на рынке происходит пересмотр стоимости акций.
9. Регистрация на бирже и в органах регулирования. Назначение даты IPO
Подходящий момент для размещения может появиться не сразу.
Причина — негативные тенденции в экономике или сфере деятельности; планы по параллельному выходу, озвученные другими игроками; летний период отпусков и иные обстоятельства, определяющие рыночные котировки и поведение инвесторов.
10. Одобрение проспекта эмиссии
Это окончательная версия меморандума. В нее, кроме всего прочего, включаются данные, которых не было в предыдущих вариантах документа.
После одобрения проспекта начинается рыночная продажа ценных бумаг и балансировка их стоимости на основе спроса и предложения. Итоги выпуска освещаются в прессе.